崔晓东
- 作品数：28 被引量：98H指数：6
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- 相关领域：经济管理理学文化科学更多>>
- 公司财务预警Logit模型指标选择与实证分析被引量：7
- 2013年
- 在利用Logit模型对企业的财务困境或违约进行预测时,财务指标的选择是非常关键的环节。各种财务指标或多或少都能反映公司的财务状况,但各个指标反映的信息在一定程度上有重叠,有些指标之间具有很高的相关性或可替代性,这必然影响模型的评估精度和效率。本文针对现有分析方法存在的不足,提出筛选财务指标的方法和步骤,并利用我国沪深两市上市公司的样本数据建立财务预警Logit模型。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：财务预警LOGIT模型财务指标财务状况
- 中小企业担保贷款的违约风险中性定价与担保费率厘定被引量：3
- 2014年
- 基于风险中性原理,研究银行的贷款定价模型和担保机构的费率厘定方法,最终给出贷款利率与担保费率简单实用的表达式。基于风性中性的违约风险定价模型与担保费率厘定具有科学的理论依据,能够避免结构化模型的复杂性与高成本,排除简化模型中回收率设定不合理所带来的定价偏差。本文的研究为担保贷款利率的确定与担保费率的厘定提供了实务上的参考,有助于银行和担保机构动态调整利率和费率,节约管理成本。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：中小企业担保贷款风险中性定价担保费率
- 江苏省农村金融效率与经济增长关系的实证研究被引量：2
- 2013年
- 本文对江苏省农村金融效率与经济增长之间的关系进行实证分析,实证结果表明:江苏省农村金融效率与经济增长具有高度正相关关系;农村储蓄率、存贷比、投资转化率三个指标都能促进农村经济的发展,其中投资转化率的促进作用最为显著。最后提出江苏省农村金融发展的对策建议。
- 崔晓东
- 关键词：金融效率农村金融经济增长
- 基于风险中性原理的有担保贷款定价研究被引量：1
- 2013年
- 基于风险中性原理研究定价模型,不仅能够避免结构模型的复杂性与高成本,也可以消除简化模型中回收率设定不合理所带来的定价偏差。基于风险中性原理研究定价模型,建立有担保贷款利率与无担保贷款利率、无风险利率之间的一个简单实用的关系式,并明确担保程度与贷款利率的关系,有助于银行简单有效地计算贷款利率并实现利率的动态调整。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：担保贷款贷款定价利率
- 基于贝塔二项分布的零售贷款组合违约计量模型被引量：1
- 2013年
- 对零售贷款组合进行风险评估时,违约率和违约相关性是研究的重点内容。为了克服结构化思想和单因子模型的不足,文章将违约率和违约相关性的研究转化为对组合违约数目的分布进行研究,并根据违约数目的统计特征,建立基于贝塔二项分布的违约计量模型。结论表明,设定违约数目服从贝塔二项分布,并通过分布参数的合理设置,既能反映各单项贷款的违约信息,又能体现零售贷款中各贷款违约之间的相关性。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：零售贷款违约相关
- 从全要素生产率研究看江苏省经济高质量发展
- 绿色发展是构建现代化经济体系的必然要求，文章在回顾现有全要素生产率和绿色全要素生产率相关研究的基础上提出了全要素生产率和绿色全要素生产率研究对江苏省经济高质量发展的启示：启动绿色核算工程、加大企业研发力度、加强政府环境规...
- 周海花崔晓东赵彤
- 关键词：经济发展
- 保险公司效率评估比率RAM模型及应用
- 2015年
- 传统D EA效率评估方法无法将盈利能力、偿付能力等影响保险公司效率的重要财务比率纳入分析框架,为了合理地评估效率并保证评估方法和模型具有更大的扩展性,本文提出基于财务比率的保险公司效率评估R A M模型,以财务比率作为投入和产出指标并利用非径向效率测量方式评估效率。
- 崔晓东
- 投资组合保险策略绩效的随机占优检验被引量：3
- 2009年
- 组合保险策略的最大特点是能够对下侧风险进行保护同时又能获得向上的潜在收益,因此,对该策略绩效的评价不能仅仅只是根据收益的某些统计特征,还应当考虑收益的分布情况。本文利用10年来上证综指获得的收益率数据,采用块自助模拟法对CPPI、TIPP和B&H投资组合策略绩效进行分析和评价,并引入随机占优理论比较判断各投资策略的占优关系。实证检验结果表明,总得来看三种策略之间并不存在占优策略,但在不同的市场表现下存在有相应的占优策略。
- 崔晓东郑玉华
- 关键词：投资组合保险绩效评估
- 基于混合正态分布的风险价值度量被引量：1
- 2009年
- 利用参数方法计算VaR的关键在于对收益率分布形式的假定是否合理。为了充分反映金融收益的统计特性,并更好地刻画厚尾特征,本文在利用ARMA-GARCH模型过滤了收益序列的自相关和波动聚类特性后,采用混合正态分布模型分析资产收益的VaR度量,并对上证综指获得的日收益率序列进行了实证研究。比较分析混合正态分布和正态分布两种假定下的VaR。结果表明:混合正态分布假设能够反映收益分布5%的厚尾特征并准确地刻画1%的厚尾部分,避免了正态分布假设低估风险的缺陷,保证了VaR的准确性。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：厚尾ARMA-GARCH模型混合正态分布
- 我国金融体系脆弱性分析与防范被引量：4
- 2009年
- 随着金融全球化进程的加速推进,金融脆弱向金融危机的转化速度大大加快,在我国经济快速增长和金融业逐步开放的过程中,建立稳定安全的金融制度显得尤为重要。本文首先介绍了各种金融脆弱性形成机制,并从三个方面概括了金融市场上的脆弱性来源,然后分析我国金融脆弱性的现实表现,最后给出建立金融稳定制度的政策建议,这对于防止金融脆弱、防范金融危机以及增强我国金融机构抵御金融危机的能力具有一定的参考价值。
- 郑玉华崔晓东
- 关键词：金融脆弱性
