中央级公益性科研院所基本科研业务费专项(31540910508)
- 作品数：2 被引量：7H指数：1
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- 证券市场的高频统计套利策略研究——基于Fama-French三因子模型
- 2014年
- 通过Fama-French三因子模型优化统计套利策略,增强配对股票间长期均衡关系的解释力度,利用A股市场同行业内系统聚类分析所得股票组合检验套利效果的结果表明,基于Fama-French三因子模型的统计套利策略具有持仓周期短、交易机会多、累计收益率高的特点。
- 张戡谢琳
- 关键词：统计套利系统聚类三因子模型高频数据
- 基于聚类分析与协整检验的A股市场统计套利策略被引量：7
- 2012年
- 文章通过聚类分析和协整分析,建立量化的股票筛选模型,用于发现和验证两只高度相关的股票价格序列在短期内微小但是持续有规律的动态变化,并通过建立统计套利交易系统利用其进行套利。通过我国A股市场上对同行业内任意选择的股票组合的检验发现:相对于任意选择的股票,通过系统聚类的一类股票价格序列,相关程度更高,且在通过聚类分析得到的股票组合中,具有协整关系的股票组合的累计收益高于不具有协整关系的股票组合。
- 张戡李婷李凌飞
- 关键词：统计套利聚类分析协整检验
