搜索到1847篇“ 股指期货合约“的相关文章
- 高频交易标的资产的价值形成过程及实证研究——以股指期货合约为例
- 我国的股指期货产品自2010年正式上市交易到2015年，交易量一直保持稳步上升态势，在2015年异常活跃，成交额达历史之最，同期沪深A股却出现“千股跌停”的惨状。这期间，为大众熟知的“伊世顿公司操纵期货市场案”的涉案人员...
- 夏梦冉
- 关键词：股指期货鞅理论高频交易
- 文献传递
- 股指期货与现货动态套期保值比率测算——基于沪深300股指期货合约的分析被引量：2
- 2016年
- 在我国,股指期货起步较晚,但发展速度较为迅猛,但在股指期货繁荣发展的同时也引来了许多的质疑,由于其本身市场的波动性较大,人们将股市的剧烈波动归因于股指期货。然而实际生活中,股指期货却能够起到套期保值、价格发现等优良功能,本文通过静态、动态一系列的模型对最优的套期保值比率进行测算,以期使投资者更好的运用股指期货规避风险。
- 陈伊琳臧骁骏
- 关键词：沪深300股指期货波动溢出效应
- 基于沪深300股指期货合约的中国股指期货市场有效性研究
- 股指期货是金融期货中出现时间比较晚但是发展非常迅速的品种,一出现就引起了股指期货市场发展的新高峰。自世界上第一个股指期货品种——价值线指数期货合约推出以来,短短三十多年,股指期货就已经发展成了各大期货交易所中主打期货品种...
- 于璇
- 关键词：方差比检验ECMGRANGER因果检验
- 文献传递
- 基于沪深300股指期货合约的日内高频跨期统计套利策略被引量：6
- 2014年
- 该文进行沪深300股指期货高频日内跨期统计套利策略研究,设计了沪深300指数期货跨期价差描述模型及套利交易触发与停止模型以及相应的参数估计方法,通过组合以上2个模型构造出了日内高频跨期统计套利策略算法,并使用0.5s取样数据,基于较为严苛的交易成本假设,实证验证了上述套利策略算法的有效性。
- 李乐张淳奕杨之曙
- 关键词：股指期货统计套利跨期套利
- 沪深300股指期货合约交易活跃程度影响因素分析被引量：3
- 2013年
- 基于波动率和流动性指标对沪深300股指期货合约交易活跃程度的影响因素进行了分析,其中波动率包括现货和期货市场整体波动率指标,以及其中的连续性波动和跳跃波动成分,流动性指标采用Amihud非流动性指标,期货合约活跃程度采用交易额,未平仓合约数和交易量/未平仓合约数比率三个指标衡量。研究发现,现货市场波动率的增加反映了套期保值需求,期货市场波动率增加反映了投资者异质信念,均与三个交易活跃性指标存在正向关系,并且波动率的这种影响主要是通过连续性波动而非跳跃波动引起的;流动性的提高会促进交易额和未平仓合约数增加。
- 王安左浩苗
- 关键词：股指期货合约交易额波动率
- 股指期货合约交割日的价格引导关系研究被引量：2
- 2012年
- 研究股指期货合约交割日的价格引导关系的特征,分析股指现货、股指期货主力合约对交割合约的价格引导关系。采用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应分析和方差分解等方法,利用交割日的1分钟高频数据对股指现货、主力合约和交割合约的价格引导关系进行实证分析,得出的结论是交割合约与主力合约、股指现货之间多数情况下存在非协整关系,少数情况下存在协整关系,在存在协整关系的情况下,交割合约受到主力合约的引导强于受到股指现货的引导。
- 代宏霞林祥友
- 关键词：股指期货股指现货主力合约价格引导
- 基于马氏链的股指期货合约指数的预测被引量：1
- 2012年
- 采用马氏链模型对我国股票指数期货四种合约的每日收盘价格进行短期预测,发现该模型对当月连续合约、下月连续合约以及下季连续合约等三只合约未来五个交易日的预测准确率为100%,而隔季连续合约仅为40%。利用马氏链遍历性的平稳分布,给出长期市场环境下,股指期货发生在不同区间的概率分布,以及返回各个状态需要的平均时间。
- 杨德平王潇李聪
- 关键词：马氏链股指期货转移概率矩阵
- 股指期货合约存续期价格引导关系的时变性研究被引量：12
- 2012年
- 针对股指期货非季月合约存续期较短这一特点,按一定的标准将股指期货非季月合约2个月的存续期划分为合约上市期、主力合约期、非主力合约期、合约交割期等阶段,采用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应分析等方法,利用各阶段5分钟或1分钟高频交易数据对股指现货、股指期货主力合约、股指期货非主力合约的价格引导关系进行实证分析,得出的结论是股指期货非季月合约在其存续期内的价格引导能力具有明显的时变性特征,股指期货和现货市场的跨市场监管者和交易者需要根据股指期货合约价格引导关系的时变性来合理制定自身的监管策略和交易策略。
- 代宏霞林祥友
- 关键词：股指期货股指现货价格引导
- 沪深300迷你股指期货合约设计及套期保值策略
- 2012年
- 现行股指期货合约的高门槛使众多中小投资者无缘股指期货市场,推出迷你股指期货交易是一个国家股指期货市场平稳运行后的必然选择,为广大中小投资者打开了股指期货交易的大门。文章对未来将要推出的沪深300迷你股指期货合约的内容进行了设计,并通过案例,介绍了符合中小投资者现实投资需要的,利用沪深300迷你股指期货进行套期保值的策略。
- 吴悫华
- 关键词：沪深300股指期货中小投资者套期保值
- 我国股指期货合约设计的分析
- 2010年4月16日，随着我国股指期货的推出，股指期货的运行引起了人们的广泛关注，合约设计在推出过程中是非常重要的一个环节，直接影响到股指期货能否顺利的运行。在推出后尽管运行较平稳，但也逐渐显示出潜在的问题，股指期货合约...
- 陈肖肖
- 关键词：股指期货合约设计资本市场
- 文献传递
相关作者
- 陈红
- 作品数：133被引量：723H指数：14
- 供职机构：中南财经政法大学金融学院
- 研究主题：股票市场 上市公司 证券市场 中国资本市场 公司治理
- 林祥友
- 作品数：98被引量：255H指数：10
- 供职机构：成都理工大学商学院
- 研究主题：股指期货 主力合约 双重差分模型 持仓量 融资融券交易
- 汪琛德
- 作品数：16被引量：39H指数：3
- 供职机构：湖南大学金融与统计学院
- 研究主题：股指期货 期货 场内交易 期权 衍生品市场
- 代宏霞
- 作品数：49被引量：118H指数：6
- 供职机构：西南财经大学经济数学学院
- 研究主题：股指期货 主力合约 价格引导 迭代算法 股指现货
- 侯丹
- 作品数：3被引量：0H指数：0
- 供职机构：四川大学经济学院
- 研究主题：波动性 必然性 股指期货合约 股指期货 股市指数
