搜索到486篇“ 多元GARCH模型“的相关文章
- 波动率预测:多元GARCH模型能战胜一元GARCH模型吗?——二元DCC-GARCH模型与一元GARCH模型的PK被引量：1
- 2023年
- 波动率在不同资产(市场)之间的传导应当为预测波动率提供有用信息,使波动率预测更准确。本文考察了二元DCC-GARCH模型在预测波动率时是否优于传统的一元GARCH模型。研究发现:波动率在不同资产间的传导,可以为预测波动率提供有用信息,有助于提高预测的准确性;波动率溢出越明显,对提高预测帮助越大;日数据传递信息更及时,在预测波动率时能比周数据提供更有用的信息;实际波动率的不同度量方式会影响波动率预测准确性的评判结果,但一个占优的多元GARCH模型预测的波动率,可以在所有度量方式、评判标准下都占优。本文为进一步研究多元GARCH模型在预测波动率方面的应用提供了有益的启示。
- 黄薏舟王雪
- 关键词：波动率预测多元GARCH
- 基于多元GARCH模型的不同价格支持政策下大豆类产品间价格传导研究
- 由于严重依赖进口，我国大豆上下游产品的期货市场和现货市场容易受到国际市场的冲击。为了保障大豆产业安全，我国分别在2008年、2014年和2017年出台了相应的大豆价格支持政策。为了检验大豆价格支持政策对大豆产业价格风险的...
- 张羽
- 关键词：价格支持政策价格传导多元GARCH模型
- 基于改进MCD方法的多元GARCH模型的估计被引量：1
- 2020年
- 多元GARCH模型常用于资产间协方差阵的估计和预测,但在高维数据背景下,维数诅咒、噪声影响使得传统的多元GARCH模型不再适用。文章考虑将改进的MCD方法应用到常见的多元GARCH模型——DCC和BEKK的估计过程中,提出基于改进MCD方法的多元GARCH模型,该模型在解决维数诅咒的同时,还考虑了资产的排列顺序对协方差阵估计的影响。通过模拟和实证研究发现:新提出的模型估计和预测的协方差阵更加接近于真实的协方差阵,其在投资组合中的应用效果更好,提高了投资者的平均收益,并降低了组合风险。
- 刘丽萍徐宇欣
- 关键词：惩罚函数多元GARCH模型
- 基于多元GARCH模型的中国股市石油与铜之间的波动率关系研究
- 2020年
- 本文使用BEKK、CCC、DCC三种多元GARCH模型对原油、中国股市和期货铜收益率之间的波动率和条件相关性进行了实证研究。结果表明,3个模型能够捕捉回归交互和波动性溢出效应的动态结构,并且过去的波动在短期和长期持久性影响都显著。这说明随着时间的推移,三者的波动率变化有可预测性。实证选出了DCC-MGARCH最佳波动率模型,并在该模型的基础上构建了动态条件相关系数。本文的研究结果可给投资者提供参考,根据资产波动率之间的动态条件相关系数进行投资套利。
- 王雪
- 关键词：石油价格中国股价DCC-MGARCH
- 人民币与“一带一路”沿线国家货币汇率和利差的动态相关性研究——基于多元GARCH模型的实证被引量：1
- 2019年
- 本文选取“一带一路”沿线9个代表性国家汇率和利率数据,采用多元GARCH模型,分时段研究两者之间的价格和波动溢出效应,并分析整体相关系数的时变特征。研究证实了人民币与“一带一路”沿线国家货币汇率与利差间存在显著的动态相关关系;汇率与利差间的价格及波动溢出效应和联动持续性不断增强;外汇市场对货币市场的价格和波动溢出效应更强;汇率改革与利率市场化改革相比,前者对汇率与利差相关关系的影响效果要显著强于后者。
- 唐熙杨莉胡潞涂今鸿
- 关键词：人民币多元GARCH模型
- 多元GARCH模型在国债期货与现货市场波动溢出效应中的应用研究
- 国债作为金融市场的重要构成部分,为中国的经济发展提供了重要的融资功能.国债的市场分割状态导致其合理定价尚未得到有效实现,而国债期货交易重启后,其价格发现功能可以有效预测国债的合理价格,因此,国债期货与现货之间的溢出效应研...
- 郭梦菲
- 关键词：国债期货VAR模型CHOLESKY分解
- 文献传递
- 我国货币政策是否关注资产价格?——基于马尔科夫区制转换BEKK多元GARCH模型
- 本文借鉴并扩展现有宏观经济模型,导出含有多种资产价格关注特征的货币政策规则。然后分别将房地产、股票价格以及金融状况指数(FCI)作为资产价格变量,使用包含马尔科夫区制转换的BEKK多元GARCH模型来研究我国货币政策对资...
- 王曦朱立挺王凯立
- 关键词：货币政策资产价格
- 文献传递
- 我国货币政策是否关注资产价格?——基于马尔科夫区制转换BEKK多元GARCH模型
- 本文借鉴并扩展现有宏观经济模型,导出含有多种资产价格关注特征的货币政策规则。然后分别将房地产、股票价格以及金融状况指数(FCI)作为资产价格变量,使用包含马尔科夫区制转换的BEKK多元GARCH模型来研究我国货币政策对资...
- 王曦； 朱立挺； 王凯立；
- 关键词：货币政策资产价格
- 文献传递
- 我国货币政策是否关注资产价格?——基于马尔科夫区制转换BEKK多元GARCH模型
- 本文借鉴并扩展现有宏观经济模型,导出含有多种资产价格关注特征的货币政策规则。然后分别将房地产、股票价格以及金融状况指数(FCI)作为资产价格变量,使用包含马尔科夫区制转换的BEKK多元GARCH模型来研究我国货币政策对资...
- 王曦朱立挺王凯立
- 关键词：货币政策资产价格
- 基于多元GARCH模型的京津冀地区黄瓜价格波动研究被引量：3
- 2017年
- 随着京津冀一体化进程的加快,京津冀地区蔬菜产业间的融合程度不断深入,北京市场蔬菜价格的波动与津冀市场存在着动态传导关系。本研究利用多元GARCH模型检验了京津冀地区4个主要蔬菜批发市场黄瓜价格波动是否存在"集群效应"和"溢出效应"。实证结果说明,京津冀地区蔬菜市场存在着较强的相关性,京津蔬菜市场与河北市场有着较大的条件相关系数,且河北蔬菜市场自身有着较强的"波动集群效应"。因此,为稳定蔬菜市场,河北省政府可以通过承接部分京津蔬菜批发市场的功能,提升本省蔬菜批发市场的规模,提高价格信息的透明度。
- 于路存商迪刁钢
- 关键词：多元GARCH模型
相关作者
- 寇明婷
- 作品数：39被引量：468H指数：13
- 供职机构：北京科技大学东凌经济管理学院
- 研究主题：股票价格 股票市场 货币政策调整 多元GARCH模型 股票
- 董秀良
- 作品数：51被引量：959H指数：17
- 供职机构：吉林大学
- 研究主题：实证分析 实证研究 多元GARCH模型 波动溢出效应 上市公司
- 苏梽芳
- 作品数：88被引量：701H指数：13
- 供职机构：华侨大学经济与金融学院
- 研究主题：实证研究 通货膨胀 通货膨胀不确定性 中国通货膨胀 货币政策
- 朱立挺
- 作品数：3被引量：39H指数：2
- 供职机构：中山大学岭南学院
- 研究主题：BEKK 货币政策 多元GARCH模型 资产价格 汇率制度
- 刁钢
- 作品数：26被引量：262H指数：8
- 供职机构：河北农业大学商学院
- 研究主题：价格波动 集群效应 林业产业 木材供需 聚类分析
