搜索到88篇“ 可分离债券“的相关文章
- 基于倒向随机微分方程理论的可分离债券定价被引量：1
- 2022年
- 倒向随机微分方程理论搭起了随机与确定之间的桥梁,使人们可以用确定的策略方法去解决随机的不确定性问题,为金融产品的定价开辟了一条新的路径。因此,利用倒向随机微分方程理论研究了可分离债券的定价问题。首先,假设市场是无套利的,合理地建立了投资组合,通过自融资策略,用倒向随机微分方程理论得到了可分离债券价格所满足的倒向随机微分方程。接着,用非线性Feynman-Kac公式,得到了可分离债券价格所满足的偏微分方程,并证明了可分离债券在0时刻的价格等于到期现金流的条件期望,用鞅的方法得到了可分离债券价格的显示公式。最后,以马钢可分离债券为例进行实证分析,验证了本文得到的定价模型更合理。
- 苗杰
- 关键词：可分离债券倒向随机微分方程
- 带有股利分配的可分离债券的定价
- 2012年
- 假设股票价格服从对数正态分布,股票有红利支付,且无风险利率、股票的收益率、波动率、红利率均为时间的确定性连续函数,从定量的角度分析了带有股利分配的可分离债券的价值构成,并用鞅方法得到了可分离债券的定价公式。
- 苗杰
- 关键词：可分离债券等价鞅测度GIRSANOV定理
- 对冲方法在可分离债券定价中的应用
- 2012年
- 假设在完备无套利的市场中,合理地建立投资组合,用对冲的方法研究可分离债券的定价,得到可分离债券价值所满足的偏微分方程,并利用有限元差分法得到可分离债券价格的理论值,通过与实际值的比较说明定价模型是可行的.
- 苗杰
- 关键词：可分离债券数值解偏微分方程
- 随机利率下的可分离债券的定价
- 2011年
- 假设股票价格服从对数正态分布,利率是随机的,且股票价格的波动率,无风险利率均为时间的确定性连续函数,通过选取不同的计价单位及概率测度的变换,利用鞅的方法研究了随机利率下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式.
- 苗杰师恪银建华
- 关键词：可分离债券等价鞅测度计价单位随机利率
- 可分离债券公告对公司价值的影响
- 2010年
- 自2006年11月马钢发行第一只可分离债券以来,我国的可分离债券如雨后春笋般涌现。到2008年底,我国共发行可分离债券20只。可分离债券作为一种融资的新品种,受到了券商的热烈欢迎,它的市场表现如何?本文通过事件研究法,对2006年至2008年间可分离债的宣告对公司股价的影响进行实证分析。基于可转换债券的对比,研究认为可分离债券的宣告发行可以显著提高公司市场价值。
- 史良刘长奎
- 关键词：可分离债券可转换公司债券
- 跳扩散模型下的可分离债券的定价被引量：3
- 2010年
- 假设股票价格过程是由"标准几何Brown运动"引起的连续变动和"Poisson过程"引起的跳跃共同作用的,且利率是随机的,通过选取不同的计价单位及概率测度的变换,利用鞅的方法研究了跳扩散模型下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式。
- 苗杰师恪蔡华
- 关键词：可分离债券等价鞅测度计价单位跳扩散模型
- 分数布朗运动下的可分离债券定价
- 2010年
- 假定股票价格服从分数布朗运动,且无风险利率为时间的确定性函数,股票价格的波动率为常数。利用分数布朗运动随机分析理论与方法,建立股票价格服从分数布朗运动的金融市场数学模型,并得到了可分离债券的定价公式。
- 李军薛红马惠馨
- 关键词：分数布朗运动
- 中美可分离债券法律制度比较研究
- 中国证监会颁布实施的《上市公司证券发行管理办法》首次规定了上市公司可以发行“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，这对我国稚嫩的资本市场来说，无疑具有里程碑式的意义。
作为在国外资本市场上运用较为成熟的金融衍...
- 董亚杰
- 关键词：可分离债券豁免制度法律制度
- 文献传递
- 连续时间下的可分离债券的定价被引量：5
- 2009年
- 假设股票价格服从对数正态分布,且股票价格的波动率,无风险利率均为时间的确定性连续函数,利用鞅的方法研究了连续时间下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式.
- 苗杰师恪
- 关键词：可分离债券等价鞅测度计价单位
- 可转换债券和可分离债券的特征和投资收益比较
- 本文着力于研究可转换债券和可分离债券的特征、价值构成和投资收益的差异。研究样本为股改后发行的19只可转换债券和14只可分离债券。首先根据公司财务基本原理,从理论上提出可转换债券和可分离债券存在的差异,并用相关的代理变量进...
- 梁绮琳
- 关键词：可转换债券可分离债券
- 文献传递
相关作者
- 苗杰
- 作品数：17被引量：44H指数：5
- 供职机构：昌吉学院
- 研究主题：可分离债券 随机利率 计价单位 等价鞅测度 WIENER指标
- 师恪
- 作品数：27被引量：56H指数：5
- 供职机构：新疆大学数学与系统科学学院
- 研究主题：计价单位 等价鞅测度 期权定价 随机利率 可分离债券
- 蔡华
- 作品数：11被引量：18H指数：3
- 供职机构：昌吉学院数学系
- 研究主题：WIENER指标 单圈图 N 可分离债券 跳扩散模型
- 赵凌琦
- 作品数：4被引量：7H指数：1
- 供职机构：财政部财政科学研究所研究生部
- 研究主题：机构投资者 本息分离债券 国债市场 可分离债券 零息债券
- 吴敬
- 作品数：11被引量：56H指数：5
- 供职机构：天津财经大学理工学院
- 研究主题：房地产价格变动 老龄化 房地产价格 城镇化 房地产
